|
( J1 a- _8 ^% p/ Z/ ^0 R+ K 行业主要上市公司：中国重工(601989)、中国船舶(600150)、中国动力(600482)、中船防务(600685)、中船科技(600072)、亚星锚链(601890)、海兰信(300065)、天海防务(300008)、国瑞科技(300600)、中科海讯(300810)、江龙船艇(300589) ) D* [. R* F1 B) \
本文核心数据：中国船舶制造三大运行指标;重点监测船舶制造企业产值;规模以上船舶制造企业销售收入;出口船舶三大指标。
+ Z C ~) X# Q1 z" b& [0 U5 ? 行业概况 7 `6 n0 j s/ i2 x( ^
1、定义
0 q1 }; ?. j4 l3 ]$ G8 o# v3 ` 船舶是各种船只的总称，指能够航行或停泊于水域进行运输或作业的交通工具，按不同的使用要求而具有不同的技术性能、装备和结构型式。 , c& z; J* _- ^8 I# ]
船舶制造行业，即造船业，是现代综合性产业，也是军民结合的战略性产业。作为关乎国民经济发展与国防安全的重要产业，船舶制造行业为海洋开发、航运交通、能源运输、国防建设等提供必要的技术装备，是我国制造业中不可或缺的重要组成成分。
4 G; L9 ~0 m* T. ?7 h2 I/ u5 d. o 现代船舶种类较多，可按船体材料、航行区域、动力装置、推进方式、航行状态、用途等方式对船舶进行分类。其中，最能说明船舶特征的是按照船舶的用途来进行分类，具体参见下表。 " ~* N- S7 L, s1 ~8 G
; a# \; d, g5 J+ p8 r: L k
8 H' m* T' X2 f* E: ~ ^ 2、产业链剖析
" _0 ^0 v! {' U: g+ ~6 n; x 钢材、有色金属、复合材料和船用配套设备等是船舶生产中重要的原材料，这些原材料的任何变动都会影响到船舶的生产质量、成本等。了解钢材、有色金属、复合材料的产量、价格走势将对船舶制造行业成本的控制有所帮助，同时了解船用配套设备的技术研发，有利于船舶新产品的开发。 5 b3 ~4 J+ s/ b# {2 }9 }1 I
船舶广泛应用于航运、国防军工、海洋工程装备等行业，是航运、国防军工、海洋工程装备等行业的重要配套产品，其产品性能必须满足这些行业的需要。船舶制造行业的发展依赖着下游行业的拉动，同时也制约着这些行业的发展。
s @4 b2 v' Y- p- B
$ P! Z' h! q8 t' e' z! u) U 8 H) g! W/ b; v
, U5 k2 }5 U( O0 m% i+ f5 n
行业发展历程：初步建立现代高水平船舶工业体系 |$ _! J* X5 i& G
世界大国的崛起，无一不起步于造船、经略于海洋。作为一个国家工业水平的象征，船舶工业具有高度的产业扩展性，有着“综合工业之冠”的美誉。
. S# d9 h/ J! C* j$ ?) O- l* a 回首自近代以来150多年的发展历程，我国船舶制造业经历了废墟起步、对外开放、世界跨越、继往开来等主要阶段，由千疮百孔到重获生机、由百业待兴到脱胎换骨，见证了时代的兴衰百态，镌刻了实业兴国的永恒。当前，我国已迈入世界造船大国的行列，国际竞争力达到世界一流水平，基本形成了船舶现代科技创新体系，初步建立了现代高水平的船舶工业体系。
! k" Y8 ]0 n7 h( r) B- }
& c9 q9 S2 F; W, J) m2 K
k* _7 \( [0 L! e 行业政策背景：船舶制造行业向绿色和智能化转型升级 ) R+ I; x* }6 u
根据十四五规划，航运业的绿色和智能制造转型升级，将为一些小型和小众船型的新造船板块带来新的发展机会，中国整体造船市场将呈现出三大主力船型以外的多样化发展。前瞻分析认为，未来五年内我国支线集装箱船、小型和大型LNG船以及海上风电船舶建造前景向好;邮轮板块受益于疫情后游客数量增长、中国邮轮港口建设的影响，中长期发展前景光明。
0 w) i& f) j' S; Y7 {5 \: x 同时，为实现中国“2030年碳达峰”和“2060年碳中和”的发展目标，船舶制造行业必须大力推进零碳排放船舶发展，同时加快培育低碳/零碳排放船舶新内需，将液化天然气(LNG)加注站、船用加氢站、船舶大功率充电桩等纳入“新基建”范围，在资金投入、运营维护等方面提供支持政策，确保基础设施建设与低碳/零碳排放船舶研发运营计划保持同步;制定瞄准未来更高温室气体减排要求、实施新一轮老旧船舶淘汰计划和“绿色长江”“绿色珠江”等产业化项目支持政策;通过设立产业基金、财政补贴等方式，支持高能耗、高排放的远洋、沿海、内河船舶拆解更新;推动LNG燃料、锂电池、燃料电池等新型动力应用，支持船舶改造油气收集系统和岸电受电设施。
* x( l% O8 ^0 v5 y' c
% T2 ~# x6 r. G d" F+ V0 g. V( R
7 s5 L5 P: p( L0 F6 N* _- P 行业发展现状
" B' C4 O6 J5 S% k/ T. b6 x 1、中国造船三大指标平稳增长 / o& C$ U- I) M# J/ d% K: H
2020年，全国造船完工3853万载重吨，同比增长4.9%。承接新船订单2893万载重吨，同比下降0.5%。截至2020年12月底，手持船舶订单7111万载重吨，同比下降12.9%。
% t, S0 x1 m+ m 2021年1-7月，全国造船完工2418万载重吨，同比增长20.7%。承接新船订单4522万载重吨，同比增长223.2%。截至2021年7月底，全国手持船舶订单8967万载重吨，同比增长18.6%，比2020年底手持订单增长26.1%。
, _$ p1 @ m" y* f3 c+ F( E; e, c+ [5 Q
4 K) q# t. T# i 2、2020年重点监测船舶制造企业产值达1530亿元
x- ^$ k/ {1 S0 \5 ~' b 2014-2021年，中国船舶工业行业协会重点监测企业的工业总产值波动变化。2020年1-11月，船舶行业75家重点监测企业完成工业总产值3411亿元，同比下降0.9%。其中船舶制造产值1530亿元，同比下降2.3%;船舶配套产值251亿元，同比下降4.6%;船舶修理产值147亿元，同比增长12.2%。
o1 H! }% l% W) b 2021年1-7月，75家重点监测船舶企业完成工业总产值2140亿元，同比增长15.1%。其中船舶制造产值931亿元，同比增长16.2%;船舶配套产值174亿元，同比增长20%;船舶修理产值81亿元，同比下降10.9%。 s: m; B+ n) [6 w& h
) [% Y1 u1 L( K' |
) I$ e; h& c0 N' v 注：每年重点监测船舶企业数量略有不同，2014-2021年重点监测企业数量分别为87、88、94、80、80、80、80、75和75家，同比增速根据企业数量进行相应调整。
5 T, R% |6 R: ^" v5 ~! g 3、船舶制造企业营收受疫情影响较大
i4 i3 P/ B8 {. A6 X7 y2 \/ e) D 不同于船舶工业其他业务的增长态势，2013-2020年，我国规模以上船舶制造企业的销售收入呈波动下降趋势，作为传统制造业的船舶制造行业持续低迷。 ; Z# e0 y* b. R' x0 H5 G! @( S
2020年，全国规模以上船舶工业企业实现销售收入4362.4亿元，同比增长0.6%。其中，船舶制造企业销售收入为3029.8亿元，同比下降13%;船舶配套企业销售收入为494.9亿元，同比增长2.4%;船舶修理企业销售收入为299.3亿元，同比增长13.5%;船舶改装企业销售收入为39.3亿元，同比下降2.7%;船舶拆除企业销售收入为54.3亿元，同比下降31.1%;海工装备制造企业销售收入为439.6亿元，同比增长19.3%;航标器材及其他浮动装置的制造企业销售收入为5.2亿元，同比下降17.2%。 ) s( F5 G+ D q+ t* e
" Q) r% @: C g) @) A. s" }$ _1 Y. Q" s
1 ^4 S, C6 q/ b& f4 c* N& \ 注：1)部分年份统计口径不同;2)同比增速根据当年规模以上企业数量进行了调整。 ' t) e! ~8 L' M. a1 ~# c
4、出口船舶订单占手持订单量的比重高达88% ' _% c0 s$ D- c1 y. R8 _+ `$ ~
2020年，全国完工出口船3425万载重吨，同比增长2.1%;承接出口船订单2445万载重吨，同比下降9.3%;12月底，手持出口船订单6521万载重吨，同比下降13.3%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的88.9%、84.5%和91.7%。
7 a, I6 V. T9 B! I$ X: ` 2021年1-7月，全国完工出口船2265.3万载重吨，同比增长22.4%;承接出口船订单4031.2万载重吨，同比增长219.4%;截至2021年7月底，手持出口船订单7917.7万载重吨，同比增长13.7%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的93.7%、89.1%和88.3%。
/ k) G3 q$ R& d9 u0 i" P
& v/ ?+ s Y! G% ]" s& I 7 }1 _ d. l2 ?1 D5 K4 k" {
行业竞争格局
* a: q( I+ E2 u9 ] 1、区域竞争：华东地区造船实力较强
' R5 e3 M$ C' v& }5 ? 从企业数量上来看，截至2021年8月18日，国内船舶制造相关企业数量多达82449家，其中大部分的企业主要集中在江苏(20340家)、山东(10156家)、上海(8440家)、浙江(8417家)、广东(7642家)、辽宁(4513家)、福建(4249家)、湖北(2709家)等八个省/市，前八省份产业集中度达80.61%(按照企业数量)。 . }3 f0 P+ x$ ~0 M( \
; m2 k7 k0 R8 {5 ]( Q& Y _
0 U: F; }# P% I5 K" P7 L 从发展情况来看，我国船舶制造行业目前的竞争格局是央企、地方造船企业、民营造船企业“三足鼎立”的格局。央企是中国船舶集团有限公司，地方造船企业和民营造船企业则主要分布在长三角和珠三角地区，如江龙船艇、扬子江造船、新时代造船、金海湾船业等。
L9 d8 A2 s: {( J7 A7 t, L8 T! x u
p* M2 a: A- E 从船舶制造行业总体运行情况来看，据《中国船舶工业年鉴2020》所统计的2019年情况来看，华东、东北地区和华南地区的造船完工量、新接订单量和手持订单量占据了全国相当的份额，其中又以江苏省、上海市、辽宁省、浙江省、广东省等占比较多。
3 C" E, F/ |/ \+ ]5 ~) i6 n6 u
# K7 c L( l! R/ O3 R" A
6 U+ N4 L0 g/ s* g+ U6 d* V& T# U 2、企业竞争：前十企业市场集中度不断提高 k( C- G, X5 H6 s# p" i
近年来，我国船舶制造行业的市场集中度持续提高。2020年，造船完工量前10家企业占全国总量的70.6%、新接船舶订单前10家企业占全国总量的74.2%、手持船舶订单前10家企业占全国总量的68%，新接订单向优势企业集中趋势明显。
5 e3 c5 t- }7 X, h0 w7 c, X 2020年，我国船舶制造龙头企业竞争能力进一步提升，分别有5家、6家和6家企业进入世界造船完工量、新接订单量和手持订单量前10强，并且我国造船完工量和手持订单量世界十强相比2019年分别增加了1家和2家。 ! z% R$ _, w9 i
( h8 }5 j; w. l
3 M; }0 B+ w+ O3 G6 B; {% S 在船舶制造行业的11家上市企业中，选取8家较具代表性的企业，对其业务布局情况整理如下。 . h4 O2 o, H. e+ j4 P. g$ ^- h
, b k/ Y2 i5 v+ T# `0 b
+ |. o+ \6 z6 G$ E3 X8 i
行业发展前景预测 . K! c/ h# Q3 [9 L/ n
展望未来，全球多国已开始接种疫苗，新冠疫情将逐步得到控制，世界经济贸易有望慢慢恢复正常。随着国际航运业和油气产业的复苏，船东投资信心得到提振，被压制的市场需求可能释放。
7 y& p0 h) C) E+ l$ A: N) y# V( w 然而，由于环保政策、可替代燃料等原因，未来船海市场的发展仍存在较多不确定性。综合全球船舶制造行业发展情况、各船型船龄情况、船东对存在弊端的LNG动力船舶的观望态度、我国造船三大指标的历史数据等，前瞻分析认为2021年我国造船完工量预计将达3900万载重吨，新接订单量有望增长至5500万载重吨，由此手持订单量将进一步增加至8711万载重吨; - v& r- C/ e1 A
2021-2026年我国船舶制造产能预计将与2020年基本持平，新接订单量波动变化，造船完工量将根据新接订单量灵活调整，手持订单量则根据每年新接订单量及造船完工量进行计算，预计2026年绝对环保的可替代燃料动力技术仍未能实践应用于船舶中，新接订单量将下降至2800万载重吨。
5 I( f% L/ G. a4 O- J% t& ]' |$ D/ d$ w- w/ X8 K# f) E
3 ^/ U% V/ U o% @ C
以上数据来源于前瞻产业研究院《中国船舶制造行业市场需求预测与投资战略规划分析报告
, _4 }4 G0 [1 s5 I& ]1 w& S& Q , I& `* h1 L5 R' m3 [; Y3 F9 {, O
》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。 更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】，还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。
+ \+ Q1 K. z+ |+ n8 k6 V) H2 L/ i+ r6 c, O, s2 L
5 Y; M9 E2 s! v4 m
5 {7 y k% r7 y1 T! b9 c4 p5 e8 s0 M. B( b P- n7 u, J9 U
| 
